PENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH, HARGA SAHAM DAN PROFITABILITAS TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN SUB SEKTOR PERKEBUNAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012-2017

Abstract

Return saham merupakan panutan bagi para investor untuk menanamkan modalnya pada perusahaan. Banyak hal yang mempengaruhi return, diantaranya adalah nilai tukar rupiah, harga saham dan profitabilitas. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh nilai tukar rupiah, harga saham dan profitablitas secara parsial dan secara simultan terhadap return saham pada perusahaan sub sektor perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2017. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 6 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah verifikatif dengan metode penelitian explanatory survey. Uji yang digunakan adalah metode uji regresi data panel dan uji hipotesis. Pengujian secara parsial dengan uji t mendapatkan hasil variabel nilai tukar rupiah, harga saham dan profitabilitas yang diproksikan oleh return on equity tidak berpengaruh terhadap return saham, sedangkan profitabilitas yang di proksikan oleh net profit margin berpengaruh terhadap return saham. Hasil uji secara simultan dengan uji F mendapatkan hasil bahwa nilai tukar rupiah, harga saham, profitabilitas yang diproksikan oleh return on equity dan net profit margin tidak berpengaruh terhadap return saham. Nilai koefisien determinasi (R²) adalah sebesar 0,192535 atau 19,25%, hal ini menunjukkan bahwa variabel nilai tukar rupiah, harga saham, profitabilitas yang diproksikan oleh return on equity dan net profit margin hanya dapat diterangkan sebanyak 19,25%.