Analisis Portofolio Optimal Saham Indeks LQ45 Dengan Menggunakan Single Index Model Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Februari 2016- Juli 2020

Nurul Aisah, Edhi Asmirantho, Vera Mitha Nia

Abstract


LQ45 saham yang memiliki likuiditas yang tinggi serta nilai kapitalisasi pasar yang besar, tetap mengandung unsur risiko dan return. Tujuan penelitian ini untuk menentukan saham yang membentuk portofolio optimal dari saham-saham perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia, serta untuk menganalisis perbedaan return dan risiko antara saham yang masuk kandidat dengan yang tidak masuk kandidat portofolio. Jenis penelitian ini adalah penelitian eksplanatori. Penentuan pengambilan sampel dalam penelitian menggunakan metode purposive sampling, dengan 29 sampel saham dalam penelitian. Hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa penelitian dengan menggunakan single index model pada saham LQ45 dengan 29 sample saham yang dapat diperoleh 7 saham yang masuk kandidat portofolio optimal dan 22 saham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal. Saham dengan proporsi dana terbesar yaitu BBCA dengan proporsi dana sebesar 2.72968%, dan saham dengan proporsi dana terkecil yaitu SSIA sebesar 0.06019% dan memiliki return portofolio sebesar 1.17% dan resiko portofolio sebesar 1.41%.


Full Text:

PDF

References


Azhar, Zul. (2016). Analisis Saham-Saham LQ45 Unuk Membentuk Portofolio Yang Optimal Dengan Menggunakan Single Index Model. Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi. Volume 2 No. 1. E-ISSN 2502-4159.

Brigham, Eugene F. dan Joel F. Houston. (2017). Fundamentals of Financial Management: Concise. Edisi ke sembilan. Boston: Cengage Learning.

Cahyaningdyah, Dwi., dan Yustieana Dian Ressany. 2012. Pengaruh Kebijakan Manajemen Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Dinamika Manajemen (JDM). (Vol.3 No.1). Hlm.20-28. Universitas Negeri Semarang.

Frank J. Fabozzi and Pamela P. Peterson. 2003. Financial Management and Analisis. Secound Edition. Wiley: Canada.

García, Francisco Javier Pablación. (2017). Financial Risiko Management: Identification, Measurement, and Management. Frankfurt: Palgrave Macmillan Springer Nature.

Halim, Abdul. (2018). Analisis Investasi dan Aplikasinya Dalam Aset Keuangan dan Aset Riil Edisi 2. Jakarta: Salemba Empat.

Halim, A. 2015. Analisis Investasi di Aset Keuangan. Edisi Pertama. Mitra Wacana. Jakarta.

Halim, Abdul, 2005, Analisis Investasi, Salemba Empat, Jakarta.

Hartono, Jogiyanto (2017). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi, Edisi Kesebelas, BPFE, Yogyakarta.

Hartono, Jogiyanto (2016). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi, Edisi Kesepuluh, BPFE, Yogyakarta.

Hidayat, Wastam Wahyu. (2019). Konsep Dasar Investasi dan Pasar Modal. Ponorogo: Uwais Inspirasi Indonesia.

Husnan, S dan Pudjiastuti, E. (2015). Dasar-Dasar Teori Portofolio Dan Analisis Sekuritas. Edisi Keenam, Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Husnan, S. 2001. Dasar-dasar teori portofolio dan analisis sekuritas. Edisi Ketiga.

Melicher, Ronald W. dan Edgar A. Norton. (2017). Introductions to Finance: Markets, Investment, and Financial Management. Edisi ke sepuluh. United States: John Wiley & Sons, Inc.

Musthafa. (2017). Manajemen Keuangan. Yogyakarta: CV. Andi Offet

Reilly. Frank K. dan Keith C. Brown. (2012). Investment Analysis & Portfolio Management. Edisi ke sepuluh. South-Western: Cengage Learning.

Salim, Joko. (2010). 10 Investasi Paling Gampang dan Paling Aman. Jakarta Selatan: Transmedia Pustaka.

Sharpe, William. (1963). A Simplied Model For Portfolio Analysis, Management Science Journal.

Suroto. (2015). Analisis Portofolio Optimal Menurut Single Index Model (Studi Empiris Pada Saham LQ45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Agustus 2012-Juli 2015). Media Ekonomi Dan Manajemen, Vol. 30 No. 2 Juli 2015 ISSN: 085-1442.

Sumiati dan Nur Khusniyah Indrawati. (2019). Manajemen Keuangan Perusahaan. Malang: UB Press.

Tandelilin, Eduardus. (2017). Pasar Modal: Manajemen Portofolio dan Investasi. Yogyakarta: PT Kanisius.

Tandelilin, Eduardus (2017). Portofolio Dan Investasi: Teori Dan Aplikasi. Yogyakarta: Kanisius.

Tandelilin, Eduardus. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Edisi Pertama. Kanisius. Yogyakarta.

Titman, Sheridan, et al. (2017). Fanancial Management: Principles and Applications. Edisi ke tigabelas. United States: Pearson Education.

Van Horne, James. M dan John M. wachowics. 2008. Fudamentals of Financial Management. England: Pearson Education Limited.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.