PENGARUH INFLASI, TINGKAT SUKU BUNGA, DAN NILAI TUKAR RUPIAH TERHADAP HARGA SAHAM SEKTOR PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA (2017-2020)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel lingkungan ekonomi makro yakni inflasi, suku bunga dan nilai tukar rupiah terhadap Harga Saham sektor pertambangan periode 2017-2020. Jenis penelitian yang digunakan yaitu verifikatif dengan metode explanatory survey. Penelitian ini menggunakan data kuantitatif dengan metode penarikan sampel yang digunakan yaitu purposive sampling. Metode analisis yang digunakan adalah analisis Vector Error Correction Model  (VECM),  uji kestationeran (Uji Akar Unit/ Unit Root Text), uji pemilihan lag optimum, uji kointegrasi, uji kausalitas granger, pendugaan parameter, impulse response dan variance decomposition,  dan memeriksa kelayakan model terpilih (Uji White Noise dan Uji Kenormalan Error).  Hasil penelitian menunjukan  bahwa inflasi tidak berpengaruh terhadap return Harga Saham pada Harga Saham sektor pertambangan 2017-2020. Suku Bunga berpengaruh positif dan signifikan terhadap return Harga Saham pada Harga Saham sektor pertambangan tahun 2017-2020. Dan  Nilai Tukar Rupiah berpengaruh positif dan signifikan terhadap return Harga Saham pada Harga Saham sektor pertambangan tahun 2017-2020.